在做投资理财中所谓的杠杆,就是应用非自有资金来增添投资量,以求取得更多的收益。杠杆在投资领域中是比较常见的,比如股票的融资融券、期货期权等,都是有杠杆的。那么,基金是不是可以加杠杆呢?
基金能加杠杆吗?文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
咱们在买基金时,有多少钱就最多只能买到市场价值那么多的基金份额。所以,除了非自己从别之处借钱来买基金,不然在买基金时也就无法加杠杆。不过,基金自身是可以加杠杆的。文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
基金加杠杆的方式,一般来讲有两种,一种是内部杠杆,一种是外部杠杆。文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
内部杠杆主要是在投资中自然发生的杠杆。基金不是一种基础资产,其自身不能直接发生收益,而是需要投资其他的基础资产或基础资产的衍生品才能取得收益。文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
而有些基础资产或衍生品自身都是带有杠杆的,比如期货期权。当基金的投资组合中有自身拥有杠杆的资产或其衍生品时,也就相当于对基金赋与了杠杆,这个杠杆就是内部杠杆。文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
而外部杠杆,就是通过从外部借入资金用来投资。尽管基金的主要资金都是通过从投资者手中召募而来的,但有些基金也会通过借钱的方式来筹集部份资金,增添基金可用于投资的资产。文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
所以,要问基金能否加杠杆,谜底是确定的。只是这类加杠杆不是对投资者来讲的,而是对基金自身来讲的。投资者如果买了加杠杆的基金,也就相当于加杠杆了。文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
对于一只基金来讲,加杠杆一样是一把双刃剑,用得好可以为基金增添收益,可用的不好也会加大基金的亏损风险。所以,对投资者来讲,要不要买加了杠杆的基金,还是要结合本身的需求来定。文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
那么,要如何才能看出一只基金是不是有加杠杆呢?文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
如何看一只基金有无加杠杆?文章源自微观生活(93wg.com)微观生活-https://93wg.com/17192.html
首先,就是看基金的资料。一只基金如果要加杠杆,通常都会在一些公开的资料上就会明确告诉。此外,在基金按期发布的事迹报告中,可能也会有杠杆的使用情况。细心查阅这些资料,就能够得知基金是不是有加杠杆了。
其次,就是看基金资产配置情况。从基金的资产配置情况中,可由两个方面看出基金是不是有加杠杆。
一方面就是看资产组合。如果资产组合中自身就有加杠杆的资产,那么基金也就是加了杠杆的。
另外一方面就是看基金投资的各类资产总额占基金净资产的比重,当总资产与净资产的比重大于100%时,就说明基金是加了杠杆的。
两者分别对应的是内部杠杆和外部杠杆。
再次,就是看基金的费率。一只基金在运营过程当中,会有管理费、托管费等运营费用,而如果一只基金有加杠杆,就还会有益息费用,由于从外部借入的加杠杆的资金,显然不是无偿的,需要支付借钱利息。
如果一只基金在表露的费用中存在利息费用,也就象征着该基金有加杠杆了。
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