1、京东的“白条”是什么？
京东针对普通用户推出了类似银行信用卡的数字信用产品。 说白了，你可以先购买它的产品，然后再付款。 但就像银行信用卡一样，这个东西也有利率。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
2. 费用是多少？文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
费率为每月0.5%，3个月、6个月、12个月分期服务对应的费率分别为1.5%（算法：3*0.5%）、3%、6%。 但如果您在下单后1个月内完成付款，则无需承担费率。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
京东的“白条”费率比传统银行的信用卡费率略优惠。 以招商银行信用卡为例，招商银行信用卡为用户提供了更多不同的还款套餐。 为了方便与JD进行比较。 套餐，对应的费率为2.7%（京东：1.5%）、4.5%（京东：3%）、7.92%（京东：6%）。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
3. 最高信用额度是多少？文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
每个用户最高授信额度为15000元。 相比之下，招商银行信用卡普通卡限额为3000万元至1万元，金卡限额为1万元至5万元，白金卡限额为5万元以上。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
4. 什么样的用户可能会出现“白条”？文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
京东肯定会考虑一条安全线，信贷业务比理财业务风险更大。 考虑到风险因素，15000元的授信额度意味着你过去一年在京东至少花费了1.5*(1+6%)=15900元才有还款能力，京东可能会通过你的授信“白条”应用。 也就是说，每月在京东消费1325元的用户，每周在京东消费超过331元，每天在京东消费超过47元。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
5、用户默认怎么办？文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
如果超过还款期限，用户将按每天0.03%的利率还款。 当还款期临近时，京东将通过系统进行善意提醒，并加强贷后管理。 不过，对于恶意拒不还款的人，京东也会配合司法部门处理。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24449.html
6、“白条”可选产品有限制吗？
京东“白条”限制了电话充值、彩票等数字虚拟产品、黄金等可兑现商品的交易。 京东表示，这是出于防止用户恶意取现的考虑。 此外，京东的“白条”不限制可选择的商品种类，POP平台上的商品也可以选择。
7、“白条”从哪里获得给用户授信的资金？
“白条”信贷资金来自京东部分应付账款。 “白条”的产品设计也是京东回收应付账款的日常管理方法。 除京东平台外，“白条”所需资金不会来自京东以外的平台。 目前，京东并没有对“白条”的资金池进行具体划分。 但肯定不可能超过京东持有的现金流。
8. 与银行有合作吗？ 会不会有牌照问题？
由于京东的“白条”资金全部来自京东自有平台，没有预付资金，因此京东不需要与银行合作。 而如果想要扩大规模并利用外部资金，京东也可能面临一些牌照问题。
9、“白条”会影响供应商的账期吗？
“外条”就是利用供应商的应付账款进行资金周转收入。 那么，京东是否会通过推迟账期的方式增加京东应付账款，以扩大“白条”资金池规模？ 可能不会。 “白条”所在的京东金融也是与京东主营业务零售相对独立的两个部门。 不过，随着京东零售业务规模的增长，京东的应付账款期限肯定会从趋势上延长，但这与京东的金融业务没有直接关系。
10.为什么首轮公测就有50万用户？
2013年前三季度，京东现金流及等价物为88亿元。 为了给每个用户预留最高1.5万元的授信额度，88亿元的现金流最多只能支撑不到59万用户。 如果未来全面面对市场，京东可能会提高门槛。
11、“白条”会提高京东的退货率吗？
大概。 2013年前三季度，京东整体GMV（平台交易额）为864亿元，但Net GMV（平台净交易额）为717亿元，其中亏损比例高达17%。 “白条”一旦推出，用户购买的便利性就会降低，退货率很可能超过17%。 这是一个比较纠结的问题。
12、如何估算坏账率？
坏账率是另一个值得关注的话题。 但京东表示不方便透露。 该银行的信用卡坏账率为2%-3%。 如果京东的坏账率也是这个值的话，坏账率是比较高的，因为京东的六期费用率只有3%。 京东可能希望将坏账率保持在1%左右。
13. 会影响现金流吗？
从财务报表来看，部分现金流量将转为应收账款。 当前应付账款期限为43.1 天。 随着京东在互联网金融领域直投业务的增加，京东的应收账款期限值得关注。
除了京东的“白条”之外，京东的另一款互联网金融产品“京宝”也以京东作为直接投资者，利用应付账款的钱来获取增值收入。
不同的是，“白条”是针对普通用户的信用消费，而“晶宝宝”则是针对供应商的贷款。 另外，“京宝宝”的平均税率为10%。
14.为什么会出现“白条”？
一方面，应付账款的循环利用可以通过互联网金融的发展提高毛利率； 另一方面，市场化的“白条”将刺激更多用户的购买力。 但对于这部分，京东尚未公布评测数据。
第三，京东互联网金融业务的衍生产品越多，用户对京东支付系统的依赖程度就越大。 目前，京东金融业务的支付是基于京东收购的网银在线支付产品。 京东对用户还款能力的判断也会根据京东支付系统的数据进行分析判断。
京东的滚雪球逻辑是这样的：一方面，庞大的零售业务带来了应付账款的押金，这为京东提供了启动金融业务的钱袋子。 阿里巴巴想要这个钱袋子，除了依靠银行的配合，只能依靠余额宝等产品从用户端“吸收储蓄”； 另一方面，庞大的零售业务困住了用户消费，积累了大量的用户消费数据作为信用凭证； 在零售业务方面，由于京东早年通过“货到付款”攻击阿里的支付优势，京东自身的在线支付习惯并不浓厚。 但通过京东各类金融产品的开发，金融产品反哺了京东的支付体系。 京东支付体系的建立，也给京东带来了从用户C端“吸收押金”的可能，从而弥补了自身相对阿里的弱势。
京东正在千方百计开发新的衍生产品，为提高综合毛利率做广泛的尝试。 这主要是因为京东的费用率没有压缩空间。
2013年前三季度，京东的费用率已缩减至10.4%。 其中，占比较大的物流成本率为5.8%，市场成本率为2.2%。 与苏宁和亚马逊相比，京东在物流费用率和市场费用率方面已经处于较低水平。
目前，京东整体毛利率为9.76%。 如果仅仅依靠零售业务，从亚马逊来看，这部分的毛利率不到15%。 利润规模很难扩大。 因此，利润的提高需要更多地依靠其他方式。
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