原创/王雨 唐艳琼 袁雅琼
9月23日，京东“白条闪付”产品的推出，标志着互联网消费金融正式进入外部线下场景，正式从起源于准定向信贷的消费金融模式转向信用卡——像泛场景消费的模型。 基于“白条闪付”产品的业务流程分析，深入分析借记卡线下的业务逻辑，对于互联网消费金融借记卡线下的发展前景和战略建议具有现实意义。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
衍生线下移动支付应用功能文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
从业务流程来看，“白条闪付”是以京东白条信用银行借记II账户为载体开展的线下移动支付应用的衍生功能。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
“白条闪付”产品实际上是三个产品的叠加。 可以拆分如下：文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
申请“京东白条”，即申请网上消费信用额度。 2014年，京东针对用户推出了个人信用消费产品。 在京东商城购物后，实现了“先购物，后还款”的信用销售模式。 需要绑定个人借记卡（银行I账户）并通过京东资质审核。 ，获得IOU额度。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
申请“白条闪付”，是互联网信贷模式下银行借记II账户的申请。 白条用户前往京东金融APP“白条闪付”入口，重新确认姓名、身份证、银行卡信息等要素，完成身份验证，然后随机生成上海银行或广发银行借记二（目前为仅两家合作银行）一类账户（借记账户为京东白条信用卡载体，开户时自动分配白条额度），该账户与“白条支付”共用交易密码。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
申请“等待移动支付”，即用相同IOU金额的银行借记II账户申请Apple Pay等移动支付。 申请流程与Apple Pay等现有各种移动支付的借记卡申请流程相同。 只需要卡号和银行短信验证码（借记II账户发卡行发送，以及京东提供的手机号码），手机中的验证码生成借记II类型账户设备发卡银行的卡。 目前，“白条闪付”支持移动支付等线下支付以及Apple Pay在“京东金融”的线上支付场景。 暂时不支持Apple Pay在线支付和其他电商ATM提现。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
“鱼条闪付”的支付主要有两个步骤。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
当客户在线下场景下发起闪付交易时，商户收单银行通过中国银联向借方II账户的发卡银行发起授权请求； 同时，借方II账户（0额度）发卡银行通过系统从京东白条账户可用额度中进行实时扣款，完成支付。 因此，客户使用的“白条闪付”并非某银行卡借记账户的线下闪付交易，本质上是借助银行借记账户载体进行互联网消费金融的线下使用。 文中提到的“发卡行”提供的II借记账户仅作为渠道，“发卡行”并不对客户进行信用审核和真实授信。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
资源叠加文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/24751.html
从商业模式和参与者来看，“白条闪付”具有产品外观的合理性和社会资源叠加的实质性。
从产品上看，“白条闪付”是银行账户分类规则下的一种全新业务模式，集商户信贷、银行借记II账户和银联NFC支付于一体。 目前，互联网消费金融产品的线下应用主要以支付宝和微信支付的二维码支付为主。 核心依托支付宝和腾讯集团多年来斥巨资布局线下商户，投入大量人力、财力。 其他互联网消费金融公司想要进入这个市场，门槛相对较高，需要较长的时间。 快速进入线下市场的最佳途径就是与银联合作，利用银联覆盖全国的POS终端渠道开展消费金融线下支付，是互联网企业的最佳选择。 目前，银联全国的POS终端仅接受和识别成员银行的借记卡或信用卡，因此互联网消费金融需要借助银行账户的伪装，顺利进入银联线下渠道。
“白条闪付”采用银行借记II账户的外壳，互联网消费金融已从纯商品信用模式演变为银行账户背书的准信用卡模式； 有了银联全国终端受理的外壳，互联网消费金融已经从单一的网上支付拓展到银行卡的全场景支付； 借助苹果、华为、小米等移动终端外壳，互联网消费金融已从线上支付转向线下刷卡支付模式。
本质上，“白条闪付”是一家突破现有业务边界的互联网消费金融公司。 目前，监管机构对银行和互联网消费金融公司的授信政策尚无统一的准入标准。 前者属于“圈养”模式，后者的管理属于“散养”模式。 前者根据《银办发[2009]149号文》规定，“申请首张信用卡，发卡机构必须亲自到场签收，不得采用自助发卡全流程”。 “亲自走访”是指发卡审核人员或营销人员以电话、电话等多种方式当面、挨家挨户走访申请人并做好记录； “亲笔签名”是指柜台人员或营销人员亲自查看申请人签名并作出记录的规定。 后者打着商业信用销售的旗号，为客户提供快捷、便利的授信，且无限额管理、风险管理、坏账计提、坏账准备等限制，审计约束少，监管成本极低。
当商业赊销的范围从互联网企业自身场景延伸到客户的整个消费场景时，这种“商业赊销”就像一张虚拟信用卡； 当这张虚拟信用卡套上“联名借记账户”银行卡后，它就变成了一张将信用审核、信用逻辑、风险控制完全外包的“信用卡”。 这与《商业银行信用卡业务监督管理办法》第七十一条规定“发卡银行不得将信用卡发行与销售、合同（协议）签订、发卡银行的信贷审批、交易授权、交易监控和资金结算。” 商业服务组织”存在分歧。
本质上，“借条闪付”是银行、银联、互联网消费金融公司谋求自身业务发展的资源置换，是社会资源成本叠加的产物。 合作银行转让自借记BIN号，发卡银行收益分成，替换为银行II类借记账户客户获取，转换为I类账户客户的可能性，并为其提供资金IOU 信用额度。 为互联网消费金融公司授信提供银行担保。 银联批准联名电子银行账户后，更换为“银联闪付”产品，用于获客、改善线下交易。 通过共享客户资源，互联网消费金融公司可以取而代之的是更多的应用场景和更流畅的产品体验。 事实上，构建自己的生态系统，打通银行和后端服务，是互联网企业的重要部署。
简而言之，“爱调闪付”就是京东支付、合作银行发卡、银联发卡场景下社会资源成本的重组。 互联网公司与传统金融的这次合作，似乎改变了现有的支付市场格局。 对于传统金融体系下的银行和银联来说，合作是否互利共赢还有待观察。 同时，“白条闪付”的盈利仍遵循互联网一贯的模式——羊毛出自猪身上，能否突破良性循环的商业模式还有待观察。
“白条闪付”和“借记卡线下”的发展前景及战略建议
互联网金融主体已进入“借记卡线下”泛场景进程，银行卡二账户业务仍缺乏相应的风险管理手段。 在创造账户创新机遇的同时，迫切需要对互联网金融“借记卡线下”和银行卡II账户进行规范管理和引导。
对于互联网金融实体的产品端预测来说，象征意义大于实际商业意义，发展的不确定性很大。 目前，各类基于设备的手机NFC支付受限于全国范围内缺乏（闪付）受理环境以及手机厂商硬件体验差异较大，短期内难以形成规模和替代。学期。 以最成熟的Apple Pay为例，目前线下支付交易份额低于其线上支付应用。 在笔者看来，移动NFC支付带来的线下受理能力的拓展极为有限，并不能真正帮助互联网金融实现“借记卡离线”，完成线下联网的交易受理。 “借记卡下线”的象征意义大于实际业务意义，未来发展存在不确定性。
针对互联网金融主体供给侧管理，产品仿冒现象层出不穷，给金融秩序管理带来巨大挑战。 “白条闪付”一经推出，立即引起各方热议。 其“互联网金融实体-银行-银联”的合作模式堪称典范。 类似帐户的应用程序提供了方向和实际示例。 笔者预计，未来各家互联网金融公司将纷纷效仿这一思路，与银行、银联进行各种“借记卡线下”的业务尝试，产品上的突破也将陆续涌现。 同时，场景搭建难度较大的银行账户II类应用将全面落地，与各互联网金融主体的合作将空前紧密，这将为后续管理带来严峻挑战。银行账户和财务秩序。
针对互联网金融主体“借记卡线下”风险管理，以风险穿透为实质管理原则，加大有效管理力度。 在推进互联网金融主体“借记卡下线”和银行账户二号创新过程中，要坚持公开透明，对市场主体实施全程监管，警惕互联网风险向金融机构渗透转移。银行金融风险，增强有效管理。 为此，建议监管机构不断完善互联网金融机构信用管理机制，建立互联网金融平台信息报告机制和信息泄露责任机制，加强对持卡人及平台的交易监控，密切关注互联网平台和银行 II. 加强全员监管，完善现有监控规则，对异常授信、异常交易行为进行风险排查，及时采取相应控制措施，确保客户信息安全。
针对互联网金融实体“借记卡线下”的创新影响，我们应关注银行二类账户带来的创新机会，同时避免金融浪费高发。 2015年底，中国人民银行发布《中国人民银行关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，从实行个人银行账户实名制、设立建立银行账户分类管理机制，规范代理开立个人银行账户，加强银行内部管理。 五方面规范和完善银行账户服务。 笔者认为，互联网金融实体“借记卡下线”是新文件背景下银行二类账户的新解读和应用场景拓展，银行应珍惜可能带来的商机。按账户分类。 一方面，积极探索互联网金融创新下的跨行业合作，利用互联网平台更快更好地践行“普惠金融”，为更广泛的客户群体提供联合金融服务。 另一方面，从这一里程碑事件中，我们将提高对互联网金融竞争的战略认识，加大互联网化战略实施进度，提高互联网时代的金融服务能力。 同时，呼吁各机构重视并避免多元化互联网金融创新业务带来的严重财务浪费。
作者就职于招商银行信用卡中心
评论