股指期货，即标的为股票价格指数的标准化期货合约。买卖双方商定在未来某个特定日期，按事前商定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。
目前国内共有四大股指期货合约。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
股指期货：交易细则文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
交易方式：聚拢竞价与连续竞价两种交易方式。聚拢竞价时间为每一个交易日9:25-9:30，其中9:25-9:29为指令申报时间，9:29-9:30为指令撮合时间。连续竞价时间为每一个交易日9:30-11:30以及13:00-15:00。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
股指期货结算价：该合约最后一小时成交价格依照成交量的加权平均，计算结果保存至小数点后一名。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
股指期货的交割结算价：为该合约最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价，计算结果保存至小数点后两位。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
股指期货：与股票对照文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
股指期货：升贴水的两种计算办法文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
常规的股指期货升贴水计算办法：文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
股指期货升贴水=期货价格-现货指数价格文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
这类办法关注的是升贴水的绝对值，合用于短时间行情和市场情绪的判断。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3387.html
年化股指期货升贴水计算办法：
股指期货年化升贴水=（期货价格-现货指数价格）/距离交割日时间*365
这类办法是对升贴水进行时间加权，统一各个合约之间的期限，合用于对照不同期限长时间升贴水水平，常在合约展期进程中使用。
股指期货：分红影响
依据指数编制规则，在股票指数成份股份红时，指数不予修正，指数点数自然回落。而股指因为其远期性质，对分红的预期先行产生回落，所以，分红预期所发生的基差偏离会对实际基差发生误导。所以在实际的横向对照中，常常要剔除了分红影响。
因而，股指期货的绝对升贴水应等于期货价格-现货指数价格+未来分红回落点数。
可以通过历史数据、预案和公告来估算未来指数分红点数。
股指期货：升贴水率特征
股指期货近月合约的贴水率更低，缘由在于每个月的交割周期，对于短时间市场情绪有着过渡反映。
不管是当月合约还是季月合约，升贴水都存在显明的周期性。另外，IF、IH较于IC、IM的升水幅度更强，升水时间更长。
至于IC的贴水幅度弘远于IF以及IH，更可能是指数结构的问题。首先，中证500指数成份中可融券标的的覆盖率要小于沪深300与上证50，这致使中证500指数成份中的个股套保需求没法直接通过融券实现，只能转移至股指期货IC合约上，IC远月合约持仓常年高于IF以及IH也反应了这一现象。
其次，沪深300与上证50具有更丰厚的衍生产品，使得相关品种间套利的效力更高，期货与现货价格更紧密。
IC的这一情况一样合用于刚上市不久的IM上。
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