硅谷银行，美国第16大银行，存款范围1754亿美元，约合1.2万亿人民币，是硅谷科技创业公司最喜欢的银行。
2023年3月7日，硅谷银行被《福布斯》杂志评为美国最好银行。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
2023年3月10日，硅谷银行宣告破产，一跃成了美国历史上破产的第二大银行，范围仅次于08年破产的银行雷曼兄弟。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
美国法律规定低于25万美元的客户会强制银行购买保险，一旦银行破产则全额赔付，但硅谷银行专做立异企业的生意，只有2.7%的客户存款范围低于25万美元，其余全是大客户。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
而在这些大客户里，购买额外存款保险的只有2%不到。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
也就是说硅谷银行95%的客户存款是没有上保险的，破产后保险公司不赔。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
现在这些大客户，所谓的CEO，全体都急坏了，在硅谷银行门口排队试图取款，惋惜根本取不出来一分钱了。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
至于硅谷银行破产的缘由，美国财政部长耶伦在12日的时候说的很明白，主要在于美联储延续上调利率。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
而对于硅谷银行破产的态度，耶伦这位美国财政部长说美国政府毫不会对硅谷银行施行救助。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
为何美国财政部不愿救助硅谷银行？文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
由于硅谷银行是私人银行，不是国家的银行，也不是纳税人的银行，其盈亏应遵循市场规律，不能说你赚钱的时候自己分了发财，亏了就找政府用纳税人的钱兜底赔偿，那岂不是稳赚不赔的在骗国家的钱？文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/3558.html
你买了保险公司的存款保险，那就由保险公司来赔，你要是平时没付钱买，那就不赔，损失自己承当。
要是政府来兜底，买存款保险以及没买存款保险的都全额赔付，那之后谁还花这个冤枉钱买存款保险呢？
所以耶伦没说错，美国政府确切不该救助硅谷银行，于情于理于法都说不通，美国财政部坚决不会出这个钱。
那耶伦为何又说硅谷银行破产的主要缘由是美国加息呢？
由于硅谷银行是美国最好银行，《福布斯》这个排名也不是瞎排的，过去几年硅谷银行的存款增速为全美冠军，而所获存款硅谷银行大部份都拿去购买美国国债了，理论上无比的安全，所以评为美国最好银行其实不为过。
但坏就坏在硅谷银行买了太多的美国国债，最后硅谷银行破产的死因就是持有的国债太多。
2020年因疫情缘由，美国股市三度熔断，美联储印了几万亿美元大放水，硬是把股市拉起来了，没让美国经济崩盘。
这些钱兜兜转转，从个人到企业，又从企业到银行，大量流入了金融系统，硅谷银行的存款范围在这几年膨胀了3倍之多。
天量的存款涌入，但硅谷银行的放贷范围却跟不上，贷款范围增速远低于存款范围增速。
所以硅谷银行购买了大量的美国国债，这个尽管利差小，但绝对稳健无风险。
2020年美国的2年期国债利率接近于零，5年期国债利率差不多1%，更长时间限的利率才会高一点，这样票面利率的国债硅谷银行买了无比大的数量。
但后来美国加息了，疯狂加息,把基准利率从0~0.25%一口气拉到了4.5~4.75%，直接致使了国债价格狂跌。
这里稍微解释下为何美国加息会致使国债价格狂跌。
比如说你2020年购买了5年期国债100美元，利率1%，美国政府以及你商定在2025年的时候，你可以拿着这张纸来找美国政府兑换105美元。
中间这张纸是不能换成美元的，你必需持有5年整才能到政府那里兑换，但中间如果你临时缺钱可以找其他想买国债的人把这张纸卖给他们换美元。
看起来没问题对吧。
但现在美国政府疯狂加息，2023年的时候如果你花费100美元购买一张5年期国债，那票面利率可到达5%以上，政府以及你商定在2028年的时候给你125美元。
这个时候问题来了，你2020年购买的票面利率1%的国债，卖给谁？
如果你自己持有至2025年，那可以在美国政府那里换取105美元，这个没问题。
但若你想卖给我换美元，让我替你持有至2025年，那凭什么？
我这100美元如果买新发行的国债，票面利率是5%，持有一年可以赚5美元，我凭什么买你那个持有1年只能赚1美元的国债？
所以你当年买的老国债，如果想卖，就必需降价，填补他人持有你这个国债的损失，否则不会有人愿意买你的国债。
你这个100美元的国债持有了3年，利率是1%，理论上说票面价值应当是103元，但你实际的卖价远低于此。
由于持有你的国债1年就会亏4美元，你这个国债还有2年到期，我替你持有而不是购买新发行的5%国债那就会净亏8美元。
所以你这个理论上票面价值103美元的国债实际售价应当是95美元。
而我购买新的5年期国债会锁定未来5年的高利率，如果持有你的国债，等2年到期后换来了现金，到时候还有无机会买到5%那么高利率的国债可真不好说，所以你必需补偿他人机会本钱，否则他人还是不愿意买你的国债。
这个机会本钱靠市场的评估以及博弈，3年高利率本钱值多少钱，我觉得至少得按1年1%来评估，或者1.5%。
那你这个花100美元购买的国债，还持有了3年，出售的价格就应当是92美元或者90美元。
这就是疯狂加息带来的后果。
你这个100美元的国债如果持有到2025年，那绝对不会亏，到时候确定能兑换到105美元。
但若你非要立刻出手换现金，那绝对换不来103美元，乃至连100美元本金都保不住，你只能换来90~92美元，爆亏10%左右。
美国硅谷银行2020~2021年的时候购买了大量的美国国债，资产负债表里6成都是国债，账面亏损的乌烟瘴气。
但只要硅谷银行不卖，持有至到期，那一点问题都没有，100美元到期就是能换105美元，银行绝对不会亏，有能力支付客户的存款。
但这一切都树立在硅谷银行的流动性没问题的基础上，平时的现金收入能应付现金支出，不会临时急缺钱去卖持有的国债致使浮亏变实亏。
但美国加息的另外一个影响渐渐也浮现出来了，那就是对现金的抽取致使金融业的流动性愈来愈紧张。
美国加息的本意就是回笼货泉来压抑通胀，实际效果也是回笼了货泉。
但美联储回笼的货泉越多，银行的现金收入就越少，支出就越多。
前几年硅谷银行是大量的存款涌入但贷不出去，如今的硅谷银行是不断有客户取现但很少有人过来存款，硅谷银行停了一切贷款来应付取款需求都堵不住窟窿。
硅谷银行现金流告罄，急需补充现金。
在美国高盛的建议下，硅谷银行含泪于3月8日出售了210亿美元的国债等组合资产，账面浮亏的18亿美元当即变为了实亏。
硅谷银行是上市公司，这么大范围的资产变动是确定要公告天下的。
大家一看就傻眼了，银行卖了210亿美元竟然能亏18亿？账面亏损达8.5%了。
尽人皆知，银行是高杠杆行业，由于大量的资产都是客户的存款，自己的本金很少很少，所以银行的杠杆率一般都是10倍左右。
硅谷银行知道自己的资产变动会公告，所以确定是捡账面上亏损最小的那批资产出售的，就这都能到达了8.5%的亏损比例。
那总体资产的亏损额至少在10%，然后硅谷银行的资产范围为2090亿美元，亏了10%那就只剩1890亿美元了，这个时候存款为1754亿美元。
上市公司的数据都是公示的，所以可以很轻易的得出一个结论，那就是硅谷银行已经快把自己的本金亏光了，如果再亏一点那哪怕硅谷银行卖光自己的所有资产都不够偿还存款的。
更不巧的是，硅谷银行大量的存款都来源于硅谷科创公司，这些公司的老板不少嗅觉无比敏锐，在金融界都有不少朋友，动静无比灵通。
3月9日一上班，大量的硅谷公司对硅谷银行发起了提款要求，一日之间取款范围高达420亿美元。
注意，是一天以内从硅谷银行取现了420亿美元。
这是美国银行业十几年来产生的最大范围的挤兑，哪家银行都不可能撑得住如斯范围的取现。
硅谷银行前一天刚含泪甩卖资产换来的210亿美元现金连半天都没撑住就没了，临时紧急甩卖资产换来的200多亿美元半天时间又没了。
硅谷银行的总资产才1800亿美元左右，一天时间凑420亿现金出来给客户已是极限了。
3月9日收盘结算，硅谷银行的现金余额为负的9.58亿美元，彻底没法响应客户的取款需求了。
3月10日一开盘，硅谷银行股价狂跌60%，被迫紧急停盘。
3月10日深夜，硅谷银行连夜宣告破产。
这就是硅谷银行的破产缘由以及破产经由，所以耶伦说硅谷银行破产的主要缘由是美国加息。
但无论如何说私人银行都是盈亏自傲的，耶伦代表财政部说不会管这事也很正常。
但很快耶伦就被打脸了，打脸的速度以及硅谷银行破产的速度同样快。
全美最好银行从如日中天到彻底破产就只花了一天的时间，这个速度狠狠的震动了全美国所有的人。
硅谷银行这么强，评级这么高的银行竟然能一晚上之间光速破产，那美国其他的私人中小银行呢？
硅谷银行买了太多的国债进行配置致使账面浮亏过量，那其他的中小银行就没这个问题？
这时候候就引入金融系统的另外一条规律了，也是金融危机引起的缘由。
客户在银行的存款利率很低很低，只有几个点，哪怕在银行这存款出问题的几率只有1%都是客户没法接受的。
风险需要收益来补偿，你有1%的几率出问题那你至少就要补偿1%的利率才会有客户愿意把钱放你这。
但没有银行能经受这么高的存款利率上涨，银行只能保持存款利率不变。
所以当硅谷银行一晚上之间破产以后，当客户心中对银行的风险评估上升以后，然后发现掏出来规避风险是绝对安全的，把钱留在银行只会平空承当风险但却没有回报。
银行存款利率过低，没有任何一个客户愿意承当哪怕一美元的损失。
这个时候所有理性的客户都会先把存款掏出来以观后变，等金融系统不乱下来再存款也不迟。
这样的事一旦产生，很快就会有其他中小银行撑不住，被骤然到来的挤兑给搞破产，然后愈来愈多银行破产的新闻会进一步削弱人们对存款的信念，致使
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