01
上周，前央行行长周小川说了一句话，听得人内心拔凉拔凉的。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
他说中国可以免快速进入到负利率时代，本意是给现经济增速打气，但弦外之音又惹人遥想不断。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
到底负利率时代还是会到来的？文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
多多在「负利率时代来了」一文中说过，国外很多国家已施行负利率政策。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
源起于2008年的金融危机，各国为了刺激经济无不使出了混身解数，其中一招就是降息，不断下调基准利率，乃至为0.文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
而经济开始略微好转时，不少国家因元气大伤不能一下子把利率调回去，加之经济乏力和各种小危机，只得维持低利率水平。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
问题是，如果再一次遇到经济危机或通货紧缩如何办？也就只能在08年的基础上再次调整了，但降息空间是有限的，只得采用无比规操作——引入负利率政策。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
经济乏力，欧洲多个国家率先将基准利率调至负区间以期刺激经济增长，从而带动全世界利率水平不断走低。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
02文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
到了2019年的今天，尽管没有暴发大范围的金融危机，但全世界经济却无比不理想——面临10年来的最慢增速。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/12842.html
为刺激经济增长，美国等全世界20多个国家接踵降息，其中欧洲央行进一步下调负利率。
与此同时，各银行会在央行的基础上作出对应的调整，比如：
8月5日，丹麦第三大银行日德兰银行推出了人类史上首笔负利率按揭贷款，房贷利率为-0.5%；
8月6日瑞士银行宣告对50万欧元存款客户收取年费......
这就是常人难以想象的：存钱要罚息，贷款会贴息。
凭什么我“借钱”给你还要交管理费？
就是为了刺激经济，激励大家多贷款、多投资、多消费，而不是把钱放银行。
03
行长的话引发焦虑，是由于不少人都没想过，咱们也会有进入负利率时代的一天。
但其实利率下调是终年以来的事了。
90年代初，我国利率高企，一年期存款利率可以去到10%+。
然而，转变来的很快，到了90年代中后期，存款利率一降再降，我国开始走上降息通道。
所以利率下行是一直以来的趋势，这些年咱们都是维持利率低位的。
但利率反弹则比较难，就像多个欧洲国家，经济乏力，加息是不可能的；而要刺激经济，降息倒是可以；经济复苏，又不敢轻易把利率上调......
如斯往复。
结果，由于降息，未来存款和银行理财产品的收益也没方法保证。
04
咱们总说存款是保本的（存款保险轨制保障单户50万），但存款其实不保障收益率。
近两年来，智能存款类产品很受欢迎，问题是受欢迎的产品很难一直受欢迎，总会有失宠的时候。
比如像货币基金同样，收益率降落到2.5%，那时候你还爱不爱？
可以确定的是，无论爱与不爱，咱们都离不开低风险产品，乃至无风险产品。
如果你有100万闲置资金，你或许会把30万放低风险产品，其余70万再拿去做高风险投资；
如果你有500万闲置资金，你可能会把200万放低风险产品，其余300万再拿去投资高风险产品......
本意就是，在外面如何玩都行，但必需得保证没有后顾之忧。
所以买低风险产品的钱不是用来赚大钱的，它更需要的是安全和不乱，防止一败俱败。
05
市面上的无风险收益率主要有四类：
各有各的优缺陷，相信不少朋友最近都被“4.025%的年金险”刷屏了。
由于负利率时代中，年金有比较大的优势——锁定收益（而且是复利）.
无论往后经济形势如何变，基准利率如何调，年金险的收益都不变。
这个利率暗地里，咱们不必承当风险，本金安全有保障，不怕半途被“降收”，由于保险是刚性兑付的。
满足安全和不乱的需求。
具体请回顾这篇文章，多多讲授的无比清楚这个收益，胜在稳和安全
06
年金险的初衷，是用来抗衡长寿风险的，也就是咱们的养老问题（主要是指养老年金）。
咱们常说的寿险、重疾险、百万医疗险和意外险都是针对健康或死亡风险的，但养老这块除了了靠社保，还要靠年金。
养老的本色就是把一部份现在不用的钱，以不乱、安全的方式寄存起来，等将来退休了，可以享受更体面的养老生活。
所以在安全和不乱之余，还请求持续，和生命等长。
这点目前就只有养老年金可以做得到。
哪怕像多多般为自己定制了养老基金组合的朋友，也做不到年金的效果，谁知道退休后能否年年、月月不乱盈利呢？
不乱即是保障。
养老的钱必需是安全、不乱和持续的，确保活着都能享受得到。
这就是近日年金险刷屏的缘由之一。
另外，还由于监管下了命令：预定利率为4.025%的年金险不许上新了，但已备案的不受影响！
命令一出，保险公司随即调整产品线，尤其是这个12月：
10月31日，信泰人寿如意享停售；
12月18日，华夏人寿华夏红停售；
12月25日，君康人寿保养金生停售；
12月30日，弘康相伴一辈子、复星保德信星享福/星颐、招商仁和招盈金生停售......
把预定高利率的下架，接下来推出的最高只能去到3.5%（什么时候能回调暂时未知，但预估会很难）。
以上就是本站小编关于“负利率时代？为何年金险刷屏了？”的详细内容，希望对大家有所帮助！
评论