一般而言，反向交易包含采用与普遍方向相反的投契性交易策略。这类策略也称为“反向交易”。一些反向交易员还追求在市场情绪强烈成见下进行交易。当交易股票时，反向策略也能够被视为价值投资的一种情势。即交易员或投资者通常希望购买被低估的资产取得回报。此类资产的价格正显示出达到显明低点的迹象，以便在今后升值时卖出。反向交易员也可能会寻觅价格太高的资产，以便做空此类资产。
交易员为什么使用反向策略文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
不少交易员在初涉交易时都被告诉“趋势是您的朋友”，反向交易与趋势交易则完整相悖。大多数有经验的交易员都会斟酌反向交易，由于他们将其视作与趋势交易同样的获利良机。与趋势交易员同样，使用反向策略通常需要隔夜持仓。这使其与日间交易和剥头皮交易区别开来，后者通常只在当日交易。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
另外，反向交易员偏向于相信他们能够使用技术分析办法以合理的准确性预测市场的高峰和低谷。他们还可能基于市场趋于随时间恢复其均值的想法而制订反向交易策略。这类所谓的均值回归理论表明，如果市场涨幅太高，则下跌将成为必定，而如果跌幅过大，反弹也会随之出现。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
然而，实际上，市场可能会在一个方向上停留相当长的时间，并偏离其平均值。因而，假定市场将恢复其均值可能会出现问题。如果没有一个资金富余的交易帐户，那么能否长期内忍耐大量未结算头寸损失多是一个需要面对的问题。即便市场终究将改变以符合该理论。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
反向交易员还希望防止过早入市。如果他们在大跌中入场太早，市场可能永久不会反弹到足以使他们从中获利的境地。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
使用动量指标，确认交易机会文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
在金融市场中，动量是指市场保持价格随时间上涨或下跌的能力。反向交易员时常参照基于动量的技术指标，这些数据能够告知他们趋势市场的动量什么时候开始减弱。常见的反向交易指标包含：文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
相对于强度指数（RSI）文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
布林带文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
动量振荡器文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/13762.html
平滑异同移动平均线（MACD）指标
平均动向指数（ADX）
反向交易员通常会查看一项或多项技术指标，以告知他们市场动力什么时候减弱。一旦他们看到趋势的势头正在减弱，则表明市场已发出信号，上升或降落趋势正在失去动力，偏向于在相反方向上进行校订。虽然在金融市场上毫无保障可言，然而这类可能的情况在反向交易员的平均交易规划中施展了很好的作用。
因而，如果上升趋势显示出减弱的势头，那么反向交易员通常会寻觅可卖出的点位。如果降落趋势显示出减弱的势头，反向投资者将寻觅机会买入。例如，在大幅下跌后，反向交易员可能在超卖区域看到RSI的看涨背离。
当资产的市场价格连续两次下跌，RSI低于20时但未立异低时，就会出现这类经典的反转信号。一样，当资产上涨的市场价格创下两个连续高位，RIS达到80以上，未现新高时，则会出现看跌背离，这两个经典信号都表明潜伏趋势的势头正在减弱，市场反转期近。
应用市场情绪，追求交易机会
除了了使用动量指标以外，反向交易员还可能会寻觅市场情绪过度倾向的情况。查看各种资产种别中的市场情绪和动态的一种流行办法是查看交易员持仓（COT）报告。该报告由商品期货交易委员会（CFTC）每一周发布一次。
交易员持仓（COT）报告提供了每一个礼拜二在芝加哥期货交易所交易的期货未平仓合约和期权的期权明细。该报告包含未平仓合约的每一个市场，包含等于或高于CFTC既定报告水平的20个或更多交易机构的持仓详情。如果交易员持仓（COT）报告显示特定资产的市场情绪变得过于定向，那么这常常被视为该资产的相反指标。
在交易员市场中，以过度定向的情绪为特征的市场被戏称为“人从众多头或空头市场”。举例来讲：当大多数交易者偏向于下达止损单，这类极其浓厚的看空情绪被部份有经验的交易员视为入场良机。他们会充沛应用恐慌的市场情绪，反向交易，获取利润。
一样，技术分析交易的普及象征着，愈来愈多的交易者正在看相同的图表。他们对于止损的位置也极可能得出相似的结论。这偏向于将止损定单集中在特定关键点位或左近，并且可以作为一个总体触发。机构交易员通常偏好应用这样的情况做反向交易，他们会大量建仓反向短时间头寸，目的是一旦此类止损动身，就可从强劲的短时间反向走势中获利。
小心应用反向交易策略
整体而言，虽然反向交易在某些交易员中无比受欢迎，并且可以取得使人鼓舞的结果，但整体来看，跟随趋势进行交易更加安全。相比之下，趋势交易有助于减少交易本钱，以及察看市场的时间。
交易开始后，趋势交易还能让交易员采用一种更周全、纪律严明的办法来交易市场。无需亲密关注指标的信号，只需设定止损，等待利润定单自动平仓便可。
趋势交易的另外一个益处是可以帮助防止尝试挑拣市场高点和低点所触及的大量风险。这可能包含必需忍耐大量未实现的实际损失。从长远来看，逆向交易可能并不是最好策略，但运用得当也可取得丰富回报。
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