话说，每一一名金融小白都阅历过这样的过程：
某大佬：咱们对于CTA趋势的看法是......咱们的策略主要有日内和量化高频......咱们做IC对冲的时候......文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
CTA趋势是什么?日内和量化高频又是什么鬼?一句都没听懂，赶快百度!等到刚刚一知半解的时候，又错过了大佬的讲话重点......文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
其实说白了，你只是缺少对管理期货的系统性了解以及玩对冲的正确姿式罢了。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
套利——管理期货策略的核心文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
依照融智中国对冲基金策略分类体系划分，管理期货策略下分有7个子策略：主观趋势、主观套利、主观日内、系统趋势、系统套利、系统高频和管理期货复合策略。但说到底，各子策略的核心还是对冲。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
对冲说白了，就是在股票现货市场上买入一揽子股票，同时在期货市场上卖空对应价值的股指期货合约，以求将指数的波动完整规避。做多股票现货，做空股指期货，完善地搭建出一套中性策略。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
排排君还是用之前那个例子简单说明一下：比如你选出能够跑赢指数10%的股票并买入。当市场上涨20%时，那么你的股票就上涨了30%。但此前你已经做了对冲操作，即做空指数(卖空股指期货)，所以会在指数做空上丢掉20%的收益(做空象征着看跌)，这样一增一减净赚10%;相反，如果市场下跌20%，那么你则会损失10%的收益，但因为以前做空指数，排排君会由于做空赚20%，一减一增仍然净赚10%。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
但管理期货(CTA)策略与中性策略有点不同。后者是应用股票现货和股指期货做对冲，而前者是应用股指现货和股指期货进行套利。有点拗口?没弄懂?接着往下看!文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
股指期货怎么套利文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
股指期货套利的办法有不少种，其中又以期现套利为主。所谓期现套利，是指应用现货价格与期货价格之间的差额，卖出高估资产，买入低估资产实现套利。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/16438.html
由于期货的本色是在未来以商定的价格买卖某一种资产，因而当期货邻近到期日时，期货的价值就“愈来愈小”，也就是说期货价格与现货价格之间的差额(基差)将接近于零。
举个简单的例子，比如你在2015年4月31日和开发商签订一份合约，商定2018年4月31日以当前市价30000元每一平的价格购买深圳A楼盘的房子，但现在房子已经涨到80000，合约的价值就出来了;试想，如果你今天签好协定，商定以明天以80000块每一平的价格买房子，一天之差，房价有区别吗?而这类期货合约自然就没它的价值了，由于明天的期货价格几近接近于现在的现货价格。
回到主题，莫非期现套利只要一有价差就能够套利?不存在的!
这其中还包含资金的机会本钱，手续费等等，因而有的即便有套利空间，但加之手续费，套了也白套。因而，只有在期现货价格偏离到一定程度(套利收益超过套利本钱)时，人们才会操作。
以上就是本站小编关于“玩对冲的正确姿式 你真的了解吗？”的详细内容，希望对大家有所帮助！
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