我这个文章主要想和大家讲一讲，目前被外界吹得神乎奇神的对冲基金究竟是干什么的，他们究竟是如何赚的钱，固然文章中都是我的为人的观点，不能作为你投资决策的根据，由于投资最重要的是独立思考。
首先，我先简单的介绍一下对冲基金，对冲基金就是HedgeFund，对冲基金实际上是一个和共同基金相对于的一个概念。在中国，这两个其实基本上就等和于私募基金和公募基金。共同基金或者说公募基金，主要是面向普通的民众来销售产品的，投资门坎一般比较低，民众能用无比少的一些钱介入投资。由于普通民众的这个风险经受能力一般都是比较低的，所以监管部门在对共同基金的监管就是无比的严格的，这些基金也需要对外表露不少自己投资方面的信息。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
而对冲基金或私募基金主要是面向有钱人来销售的，投资的门坎通常为说都会比较的高，美国证券法的规定是：介入对冲基金的条件是人必需具有价值5百万美元以上的证券投资，而中国的规定是：你投资于单个私募基金的金额不能低于一百万状元，投资者的个人资产不能低于一千万元，个人的金融资产不能低于三百万状元，所以对冲基金一般都是为有钱人来服务的。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
和介入和基金不跟的是，监管部门对对冲基金的监管要宽一轻松一些，这类基金是不需要向外界公布自己是如何做投资的？究竟是如何赚钱的？所以，在外界看来，对冲基金会显得有一些神秘感。其实，对冲基金最核心的想法就是希望把自己的管理的这些资产些维护起来，做好风险的节制，实现无论牛市还是熊市，也能不乱赚钱的这个目的，由于对机构投资人来讲，你去寻求暴利是没有多大的意义的，由于这些对冲基金暗地里的投资人都是富翁。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
有时富人寻求的实际上是不乱安全的收益，这个道理无比的简单，如果你只有几万块钱，那你赚了100%，那也才赚了几万块钱，然而富翁有好几个亿，所以他赚10%就能赚到几千万了，但就是如果亏10%，那也是一次就亏了几千万，所以他们最关切的，其实不是收益率有多高，而是他的这个投资的安全性，就是你不能够亏损。如桥水基金旗下的一个全天候策略的基金，在绝大部份时间，这个基金的市值走的都无比稳健，全天候策略的年化波动和最大回撤分别是11.8%和32.3%，这个远低于同期标普500指数的14.1%和52.6%，而这个其实也恰是富翁最在乎的一个东西。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
但若你看这个基金的年化收益率，其实也就是8%左右，这只比标普500高出了2%而已，这些都是截止到2017年1月的数据，然而就是这样一个看似其实不高的收益率，却帮助桥水公司吸引到了1600亿美元的资金，并且成了全球最大的一个对冲基金。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
下面我简单的介绍一下做空，由于这其实对一个对冲基金来讲是最重要的能力之一，做空简单的说就是：高卖低买，用股票来举例子，普通的做股票的办法就是：你在股价低的时候买入，然后在股价高的时候卖出获利，这个就是做多，就是低买高卖，但做空和做可能是正好相反的，在股价高的时候，你先从券商借来股票卖出，然后等股价低的时候再买回来，再把这些股票还给券商，其实这也是赚一个差价，这就是高卖低买。做可能是靠股票的上涨来赚钱的，而做空是靠股价的下跌来赚钱的。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
其实大部分的对冲基金做空，也其实不是纯洁的想做空来挣钱，而是想要对冲风险，比如在2007年的时候，你就发现了腾讯是一个很优秀的公司，他未来会有很好的增长的潜力，但这个时候你也判断这一年的大盘，就是恒生指数是有点高了，市场可能有过热的风险，那么你就能够用这类风险对冲的方式来做投资，那就是你在买进腾讯股票的同时，你再去做空香港的恒生指数，这样的操作之后，就算大盘出现了狂跌，那你的问题也不大，最后你投资的收益就是来自于腾讯的股价跑赢这个大盘指数的这个部份，这个也就是所有的投资机构都在不断寻求的阿尔法了，也就是逾额收益。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
如那有人在2007年这么操作了，那就可以真实的实现无论牛市，熊市都找一找赚大钱的这个梦想，固然这是一种最简单的对冲的方式，相似的对冲操作其实还有很种。再举个百度和拼多多的例子，比如：你在2018年8月就发现了百度公司发展停滞，然后你同时又发现了拼多多的发展潜力，这个时候你就能够选择做空百度，然后做多拼多多，这样的话，你就是对冲了风险，又实现了做多和做空两边同时赚钱的这个终极梦想了，由于如果你能选择出同一个市场里的同一行业的两个公司来做这类对冲配对的话，那就是既能够对冲大盘风险，也能对冲行业风险了。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
固然，这些其实都是马后炮了，真的有这些种水平的人实际上是无比的罕见的，不少的情况下，常常是会做反，就是实际上你看好的公司的股价走低，还不如你看空的公司的股价走的好，那样的话，就等于两遍扇耳光了。文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
最后，我总结一下，对冲基金的核心思想就是风险节制，就是希望用对冲的方式来减少只值的回撤，我这个人的看法是：一般投资者最佳还是长线做多就能够了，不要去玩这些种做空，由于做空的难度实际上是比不少要大不少，而且如果你把风险对冲掉了，其实最后你的收益率也会降低，你去看一看桥水基金的收益率就会明白了，我想说的就是这些，那如果您觉得有帮助的话，欢迎帮我点赞，定阅，分享，谢谢！，，文章源自微观生活（93wg.com）微观生活-https://93wg.com/10349.html
以上就是本站小编关于“桥水基金年化仅8%，富人为什么偏爱此类对冲基金？普通人怎么做空”的详细内容，希望对大家有所帮助！
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